知情人士向腾讯科技披露，企业联保贷款遇冷症结主要在小老板们不敢承担连带还款责任，即使自己有迫切的融资需求，一般也不愿让上下游企业知道，以免影响业务往来。此外，企业联保贷款的还贷系统性风险依然不容忽视，千万元坏账至今无人买单。

在企业联保贷款遇冷后，2010年6月8日，阿里巴巴集团宣布联合3家浙企成立针对淘宝网商的小额贷款公司——浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司，并获得了我国首张电子商务领域的小额贷款公司营业执照。阿里网络贷款包含网络联保、信用贷款、抵押贷款、订单融资、担保贷款等多个产品，目前尚处于小规模试点推广阶段，其效果尚有待观察。

在曹磊看来，近日网络传闻的阿里巴巴成立商业银行的传闻并非是“空穴来风”。而对阿里巴巴而言，通过直接开设商业银行赚不赚钱、拉了多少存款，为中小企业放了多少贷款并非最重要的，关键是届时支付宝的“合法性”便有了更大把握的保障，解决了其整个盘子资金流“要害”的合法性。

曹磊指出，网络支付给用户自己、乃至国家金融安全带来了隐患。为此，央行为规范非金融机构的支付服务、防范市场风险，颁布了《非金融机构支付服务管理办法》从9月1日起已开始实施，包括支付宝在内的第三方支付公司均需申请取得《支付业务许可证》，才算获得合法运营“牌照”。

“政策中对支付公司的外资比例有所限定，而雅虎又不愿意对支付宝的持股比例做出调整（雅虎通过阿里巴巴集团在支付宝中有较高比例股份），这样支付宝就处于了进退两难的尴尬境地。通过设立商业银行则可较好的解决这一问题。”

进军银行业并非新鲜事

中国电子商务研究中心主任、研究员曹磊的观点获得了其他行业人士认同。千淘资本创始合伙人李华兵认为，阿里成立商业银行是顺利成章的事。

李华兵指出，首先阿里巴巴积累了很多toB用户，这些用户都是中小企业，但阿里巴巴与这些中小企业间还仅存在信息交换层面交流，中小企业融资难一直没有解决。从另一方面看，阿里巴巴旗下的支付宝本身就是一个虚拟银行，拥有很多toB和toC用户，相对于国有银行，这些用户更喜欢用电子银行进行支付。

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