第四章 创业者估值
第一节 全部投入条件下的创业者估值
一、作为非分散型投资者的创业者
二、创业者资本机会成本
三、机会成本分析法的局限
四、全部投资下的估值程序
五、创业企业模拟估值模型
第二节 部分投入条件下的创业者估值
一、部分投入条件下的必要收益率
二、部分投入条件下的估值
三、部分投入条件下的创业企业模拟估值模型
第三节 对创业者风险资本及其分散性的估计
一、创业者财富与创业投资估计
二、人力资本
三、创业者投资分散程度
四、分散投资的作用
五、对市场资产的选择

第五章 融资和约安排中的信息与动机问题
第一节 信息问题
一、信息不对称
二、逆向选择
三、案例
第二节 动机问题
一、特定投资
二、潜在投资者数量有限
三、代理成本
第三节 利用和约安排处理信息和动机问题
一、离散和约安排
二、相关和约安排
三、补充解决机制
第四节 利用组织选择处理信息和动机问题
一、组织结构的几个基本问题
二、组织选择的和约框架

第六章 信息对称下的融资和约安排
第一节 创业者的最优投资规模选择
第二节 按比例分配下的融资和约安排
第三节 不按比例分配下的融资和约安排
一、转移风险的融资和约安排
二、分配期望收益的融资和约安排
三、改变创业企业期望收益的融资和约安排

第七章 信息不对称下的融资和约安排
第一节 风险资本法
一、单阶段投资
二、分阶段投资
三、单阶段投资和分阶段投资比较
四、风险资本法的主要缺陷
第二节 CAPM法
一、单阶段投资
二、分阶段投资
第三节 模拟法
一、设计模型、指定假设
二、估计期望现金流及其风险
三、估计权益价值
四、估计各融资和约价值
第四节 不同类型权益分析
一、债务
二、个人担保
三、可转换证券
四、权证
五、反稀释权利
六、放弃权
七、控制权、终止权和其他权利
八、表现挂钩
第八章 创业融资选择
第一节 融资选择的考虑因素及步骤
一、融资选择的主要考虑因素
二、融资选择步骤
第二节 风险资本
一、风险资本业
二、风险投资过程
三、识别风险资本家
第三节 其他股权投资
一、天使投资
二、小企业投资公司
三、夹层融资
四、私募股本
五、首次公开发行
第四节 债务资本
一、债务资本来源
二、贷款银行选择
三、银行贷款程序