她曾经是拿着25万元年薪的外企中层管理人员。三年前，她回归家庭，开始了全职太太的生活。如今，女儿已经进入了幼儿园，生活不再忙碌的她，准备选择自主创业。作为外贸公司老板的先生，也支持她的想法。他们，会成功吗？

“别看我这三年都是待在家里，是个不折不扣的全职妈妈、全职太太，其实我生孩子以前我已经拿25万元的年薪了。”爱雪抿嘴笑了。

今年9月，宝宝开始上幼儿园了，爱雪整个白天的生活变得空落落的，所以最近在准备自己创业。这样一来，感觉时间上可以自由调配一些，不会太影响照顾家庭。

这个曾经在外企拿高薪的白领丽人，在全天候经营了三年的“宝贝事业”后，在32岁时，又准备着手开创自己的另一番事业了。

先生做外贸年入百万元

爱雪的这个计划，当然也离不开先生刘亚的支持。当初，太太为了家庭和女儿，全力支持先生在外拼搏；如今，先生也准备为太太的未来创业计划提供50~100万元的启动资金。

34岁的刘亚是上海一家外贸公司的老板，月收入在10万元左右，所以他们家经济上还比较宽裕。目前，他们家的物业管理费为1300元，基本生活开销为3000元，衣物交通娱乐等费用在6000元左右，女儿教育费用需要4000元，全家医疗费用200元左右，爱雪自行缴纳的社保“四金”费用1500元。家庭每月总开销在16000元左右。所以，家庭每月结余在80000元以上。

年度开支方面，他们的存款利息收入在5000元左右，股票、基金等虽然投资额比较高，但似乎问题比较大，最近一年的总收益仅有30000元。而全家的保费一年就要付掉33000元，旅游要花费25000元左右。因此，年度性结余为负数，额度达到2万多元。

家庭资产超过500万元

他们的家庭总资产超过了500万元。

现金和活期存款目前有12万元，定期性存款有14万元。股票市值106万元，基金净值总额43万元，朋友处借款10万元。此外，自己居住的房产、位于莘庄的一套复式大房子价值230万元；外贸公司办公房有一小套，价值40万元，此外四年前还曾在奉贤海边投资了一套别墅，价值60万元。总资产合计515万元。除了本月信用卡未付款1.2万元，没有其他任何负债。家庭净资产513.8万元。

奉贤别墅如何处理？

爱雪告诉记者：“虽然奉贤海边那套房子的钱四年前就付了，但开发商由于种种原因2005年才交房，我们感觉错过了前几年的房产暴涨盛世，现在行情好像也不是很好，不知如何处理，请专家给点建议。”

“我们是相信海外教育能有回报的，所以虽然女儿才上幼儿园，但希望一直能给她最好的教育，包括去国外上大学。考虑到未来16年的通货膨胀因素，我们估计到2022年准备去国外上大学时，大概需要300万元资金。可惜目前虽然给女儿买了教育保险，但回报率很低，相当于存款，额度也高不了，离我们的目标相差太远。所以想问问是否有外币教育保险？或是用哪些办法筹备教育金比较好一些？”

十五年后实现财务自由？

“丈夫是做外贸的，自己开公司，做了这么些年，感觉比较累。我们希望10~15年后能实现家庭财务自由，两人可以不用工作，同时保证后半生生活质量不会下降。”爱雪和刘亚的理想能够实现么？具体可以通过怎样的方式进行？

每月收支状况(单位:元)

每月收入			每月支出
本人收入	0		物业管理费	1300
配偶收入	100000		基本生活开销	3000
其他家人收入	0		衣、食、行、娱乐	6000
其他收入	0		医疗费	200
			子女教育费	4000
			社保“四金”	1500
合计			合计	16000
每月结余（收入-支出）		84000

年度性收支状况(单位:元)

收入			支出
年终奖金	0		保险费	33000
存款、债券利息	5000		产险	0
股票基金等投资收益	30000		旅游	25000
合计	35000		合计	58000
每年结余（收入-支出）		-23000

家庭资产负债状况(单位:万元)

家庭资产			家庭负债
现金及活存	12		房屋贷款（余额）	0
定期性存款	14		汽车贷款（余额）	0
股票	106		消费贷款（余额）	0
基金	43		信用卡未付款	1.2
房地产（自用）	230		其他	0
房地产（办公）	40
他人借款	10
房地产（投资）	60
资产总计	515		负债总计	1.2
净值（资产-负债）		513.8

全家保险状况

险种\保障额	寿险	健康险	意外险	其他
先生	0	10万元终身重疾	30万元	住院医疗
太太	5万元	5万元终身重疾	6万元	养老年金年养老险
女儿	10万元教育金保险	5万重大疾病	0	意外门急诊+住院

专家建议一：家庭资产配置建议

刘先生的家庭应该说是一个高收入且具有较高资产的家庭。家庭每月的净收支达到8.42万元，年结余达到99万元，家庭每年盈余金融资产充裕，可以很好地进行投资规划以实现家庭的理财目标。

目前家庭总资产515万元，其中房产占64%，其余为金融资产和部分借款，而且家庭没有负债。而就该家庭的保险状况来看，该家庭疾病险比重较多而寿险、意外险等基本保障的比重较小。

所以根据刘先生家庭目前的收支情况和资产状况，我们认为目前其家庭在以下几方面还有所欠缺：1、家庭保障安排亟待改善；2、家庭中投资性资产部分比例不是很高，总资产中近50%是自住房产；3、家庭投资性资产的盈利能力较弱，目前股票、基金的年收益只有2.1%，和银行的定期存款收益差不多。

综合考虑其家庭的情况及刘先生提出的女儿教育、创业准备金及提前退休等理财目标。我们提出以下建议：

首先，刘先生应适当调整家庭保障结构。刘先生一家目前的年保费支出3.3万元，但是购买保险不能单纯以保费多少来衡量，合理的结构才是最重要的。很明显，目前刘先生的意外险和寿险保障额远远不能与自身的收入、家庭资产状况相对应，今后应尽快调整。同时，作为自己开公司的老板，刘先生也要考虑为自己的公司购买财险、雇主责任险等保障。

其次，重新检讨投资组合，提高资产的盈利能力。目前根据家庭的理财目标，收入情况来看，刘先生应该还是具备一定的风险承受能力，可以采取积极的投资策略，选择一些较为激进的投资产品，由于没有投资时间、精力和经验的情况，建议将股票转为基金，同时每月的结余也可以定期定额地投资于基金。

第三，对于刘先生家庭来说，此类家庭的理财方向还应把握以下几个方面：一是要将经营资金与生活资金适当分开来管理，以保障全家人现在和将来的生活之需，同时也有助于公司的正常运作和发展；二是对于外贸公司来说，规避外汇风险也很重要。虽然不清楚刘先生的公司主要涉及哪类币种，但是采取适当的套期保值手段避免因汇率波动对外汇的贬值风险；同时，可进一步在不同外币之间进行转换交易以赚取汇差收益。初期没有把握时可以从银行外币理财产品开始，购买中短期产品，其收益一般高于银行存款30~50％；三是专注于自身的经营项目，在熟悉的行业里进一步扩大经营范围，只有保证了源泉才能有进一步理财的意义；四是注重开拓委托理财途径，通过交流和业务往来，熟悉一批投资理财机构（如银行、证券、咨询公司等）和一批理财专业人士，逐渐将闲置资金在委托理财的领域里实现保值增值的目标。

建行上海分行财富管理中心 鲁玲

专家建议二：投资建议

从刘亚目前的资产状况来看，应该说还是相当不错的。他的收入较高，每年也有不小的结余，而且他的资产中负债比例非常低，净资产比例几乎是100％，这也是不多见的。但与此同时，刘亚在投资方面的问题也是显而易见的，他的家庭资产净值有513.8万元，每年的收入结余也有接近百万元，但是其来自于资产的投资收益却是少的可怜，每年仅有4万元，这显然是当前刘亚必须引起重视和解决的问题。其中至少说明了这样两个问题，一是刘亚没有找到合适的投资手段进行投资；二是即使投资了，但可能在具体品种的选择上存在问题，比如像股票和基金，所以获得的收益并不高。

那么刘亚该如何进行投资呢？从刘亚的资产状况可以看出，其财务风格比较稳健，而且资产规模也不小，收入相对还是比较稳定的，所以他的投资也可以把这些作为基本的出发点。不过要引起刘亚注意的是，家庭资产负债率低自然比较安全，但也要掌握好度，有时候合理的负债也是财务运用上很好的润滑剂。

根据刘亚先生的实际情况，我们认为他未来的投资要注意这样几点：一是合理调整证券投资的品种，从目前来看刘亚持有的股票数量虽是基金的2倍多，但从实际效果来看并不怎么理想，所以建议他可以减少股票持有量，增加持有基金的比例，比如增加股票型基金等，另外像封闭式基金等也值得考虑，主要目的是增加比较安全、可靠的投资收益，同时也能够为女儿的教育基金和未来提前退休作好基础准备；二是对于奉贤那套别墅，如果刘亚是四年前购买的，应该现在也有了一定的升值，在目前的市场行情下，建议刘亚在合适的价位还是把它卖出为好，这也可以作为他太太创业的启动资金。其实从刘亚的资产状况来看，他还是属于适合不动产投资的那种类型，但关键是一定要有投资收益的回报，而不能作为一份资产闲置在那里。奉贤别墅的最大缺陷就是没有出租收益，这显然是不合适的。所以从长远来看，刘亚夫妇也可关注一些有较高稳定出租回报的不动产，比如像一些商业地产等，这可以作为长线投资来对待，也为将来刘亚实现财务自由创造了条件；三是刘亚的资产规模不小，所以他也可以在收藏领域有所拓展，可以先从一些价位较低的品种入手，比如像一些价位不高的油画等，与此同时它们也可以作为家庭的装饰。当然刘亚目前可能对艺术品还不是太了解，所以首先要学习一些相关知识，另外在数量上也要有所控制，只作为一种投资的补充就可以了。

本刊主笔 黄罗维

专家建议三：保险建议

通过对刘先生家庭的综合风险评估，认为刘先生与谢太太在人寿、意外伤害的保障特别需要加强。同时，两人也应适当增加健康医疗保障。孩子目前的保障基本合适，可以不用补充。

具体来说，从家庭收入情况看，刘先生无疑是这个家庭目前唯一的经济收入来源，是家庭的顶梁柱，但保障水平是非常不够的。刘先生年收入100多万元，根据他的“生命价值”，死亡保额应该在500~700万元。若根据他们全家每年20万元左右的总开销水平，刘先生的死亡保障额度至少也应该在100~140万元，以保障万一发生不幸时，太太和孩子能继续保持目前的生活质量5~7年。考虑到他们家庭已经积累了500多万元的家庭资产，而且基本没有负债，但他本人目前只有30万元的意外险。所以我们建议他选择75万元的意外险，25万元的寿险。具体方式上，可采用定期寿险、终身寿险和万能寿险等不同的形式，三者特色都非常鲜明，定期寿险保费低廉，终身寿险兼有储蓄功能但费率高，万能寿险理财功能较强但投入也多些，所以关键看刘先生夫妇个人的偏好。

对于为了女儿辞去外企高薪在家做全职妈妈的刘太太，我们认为她现有的重大疾病险5万元额度过低，建议做增额调整，做好能将保额提到10万元左右，而先生的30万元额度可以稍微降低到20万元。而正在准备创业计划的她，一旦这个计划转化为现实，那么太太的人身保障品种和额度也该根据实际情况做些调整。

女儿的保障已经非常全面，加上基本的上海少儿医保或互助基金，已经不需要什么补充。刘先生夫妇提到的“外币教育保单”，目前国内外币保单只有像中德安联推出的短期境外旅行险，长期保单暂时还没有。从我们的角度来看，认为该家庭的经济状况，只要未来十几年不发生太大变化，那么无需再通过外币教育保单来实现女儿教育金的积累，家庭已有的金融投资和未来的其他投入方式，都已经足够为女儿准备出国留学费用。

中德安联国际认证财务顾问师（IARFC） 章耀远