继去年5月法国化妆品品牌欧舒丹(L’Occitane)在香港上市后,日前,意大利著名奢侈品牌普拉达(Prada )宣布,计划在今年6月底至7月初在香港上市。随后,英国高档鞋品牌Jimmy Choo、美国高级手袋及配饰生产销售商Coach、以及箱包制造商新秀丽(Samsonite),甚至新世界发展主席郑裕彤(专栏)持有的中国最大规模金饰店周大福珠宝,也宣布今年下半年在香港挂牌上市。
逸马管理顾问公司总裁马瑞光接受信息时报记者采访时指出,“一方面,越来越多的奢侈品牌选择在香港IPO,是对中国市场潜在的消费者发出的强烈信号;另一方面,也显示出香港资本市场对奢侈品零售企业的追捧。”
集体发力赴港上市**********本k文k来k源k于k创k业k网 c-y-e.c-o-m.c-n版|权|所有
据了解,自去年5月,欧舒丹在港募集7.07亿美元用于全球新店扩张和产品生产线拓展之后,国际大牌登陆香港上市速度越来越快。先是Prada向香港证交所提交了首次公开发行申请,计划在今年6月底或7月初上市,预计招股总额为15亿~20亿美元。据悉,这是Prada第5次冲击香港IPO,前四次均是无功而返。无独有偶,美国奢侈品牌COACH也把下一轮融资目的地定于香港。随后,英国高档鞋品牌Jimmy Choo,以及美国箱包制造商新秀丽均公开宣布赴香港上市,分别拟通过首次公开募股(IPO)筹资10.8亿美元和10亿美元。
马瑞光表示,这些大牌选择在港上市意图很明显,就是以香港资本市场为平台,充分利用中国消费者对名牌产品的热情来开拓市场,而相比于内地沪深股市的上市程序而言,香港上市审批程序快捷简单,因此更受大牌欢迎。
在港上市估值高于其它地区**********本k文k来k源k于k创k业k网 c-y-e.c-o-m.c-n版|权|所有
除了在港上市审批简捷之外,业内人士认为,大牌扎堆香港IPO,折射出香港投资者愿意以更高的溢价投资奢侈品,或者投资者预期亚洲市场的经济增长速度将快于全球其他地区,因此,香港的IPO需求也高于其他地区。
以欧舒丹为例,该公司在上市历程中受到追捧,自去年5月在香港上市以来,股价已上涨了30%以上,涨幅高于在其他市场上市的同类股票。其在香港上市的股票2011年预期收益的市盈率约为23倍。而意大利知名制鞋企业托德斯(Tod’s)在米兰上市股票的市盈率为21倍。欧莱雅与路易威登集团都十分依赖亚洲业务以实现增长的公司,它们的股票市盈率仅约18倍。欧舒丹已成为试图在中国消费市场掘金公司的标杆。业内观察人士预估,按2010年普拉达核心利润逾5亿欧元计算,普拉达如果在港上市,其总市值至少60多亿欧元。
里昂证券亚太区市场的分析师余雅乐表示,受宏观经济环境良好,以及金融投资市场火热、人民币的升值等因素的影响,香港资本市场对零售业表现出的热情也是重要原因。
想认识全国各地的创业者、创业专家,快来加入“中国创业圈”
|