“不管你信不信，反正我信了。就因为高收益，年初我就买了P2P网络借贷公司的信贷理财产品。”一位马姓投资者告诉记者。

他所言的P2P（peer to peer lending）网络借贷公司，是近年来如雨后春笋般萌发的一种金融服务中介网站，网络借贷指在借贷过程中，出借人和借款人签署合同、手续等全部通过网络实现，出借人和借款人都是未曾见过面的陌生人。

P2P的网络借贷平台数量快速增长，但目前没有官方数据，据本报记者不完全统计，达到一定规模的P2P网络借贷平台已经超过百家。

虽然发展迅速，但却是“无照驾驶”。银监会办公厅副主任杨少俊对《华夏时报》记者说道，银监会是监管有牌照的金融机构，P2P网络信贷不属于我们的监管范围，但是我们已经就P2P机构的风险予于提示，警示银行业金融机构与P2P机构建立防火墙。

8月23日，银监会发布风险提示，由于P2P网络借贷行业门槛低，且无强有力的外部监管，人人贷中介机构有可能突破资金不进账户的底线，演变成吸收存款，发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。

变味的P2P网络借贷

市场未明，注定大浪淘沙。一家名为哈哈贷的网站，就在7月末发布通知：基于目前中国市场的信用问题以及哈哈贷目前遇到运营资金的短缺，将关闭网站。

而经过两年多的发展，哈哈贷已经发展了近10万名会员，一位业内人士介绍说，哈哈贷跟P2P贷款鼻祖Zopa的模式很像，只是提供了一个平台，让出借人和借款人之间相互匹配，网站只是收取中介费用，如果出现违约，哈哈贷协助出借人进行诉讼。

一位P2P网络借贷公司工作人员解释道，除了线上模式，还有一种线下模式。如果网站首页标题栏中，有“我要借出、我要借入、我的账户”等明显标志，则是属于在网络上发展，在其他地方则是没有分公司。一种网页中只是介绍P2P以及信贷理财计划和贷款流程等，则是属于线下模式，通过招聘业务员去寻找出借人和借款人，并在其他大城市都会有分公司。

一家名为宜信的公司，是线下模式的代表。从其网站上可以看出，总部位于北京的宜信，已经在全国30多个城市建立分公司，而在招聘网站上可以搜索到数百条不同城市的宜信集团的招聘广告。

一位宜信客户经理告诉记者：“所谓的信贷理财，就是把资金借贷给需要的借款人，在你和宜信公司签订合同时，能够看到借款人列表，可以选择多个不同的借款人，目前这类信贷理财的年化收益率大概在10%。”

这种信贷理财的期限最少则是一年，一年内资金不允许取出。如果急需使用，可以转让债权或者是缴纳10%的违约金。

上述客户经理解释说，资金如何转入借款人的账户目前有两种方式，一种是在公司用POS机划扣，另外一种就是通过银行把资金转入公司账户（实为宜信CEO唐宁的个人账户），因为是借给多个借款人，所以让出借人一一打款比较麻烦，则是由公司统一安排。

上述客户经理说道，由于目前出借人太多，宜信CEO唐宁的债权比较紧张，可能在签订合同的几个星期后，才能够购买到债权。在年初，甚至需要等几个月。

“根据你购买的种类不同，有每月能收到利息的，还有的是理财周期结束后，利息和本金一起偿还的。”客户经理补充道。

对于借款方，宜信的网站也列出不同的分类，需要缴纳不同的身份证明。例如，作为公司的员工，如果需要借款的话，要缴纳二代身份证明、半年的工资流水单、房屋证明或者租房证明、水电费缴费单等。

客户经理说道，根据收入能够确定贷款额度，并且给出的贷款月利息区间在1.4%-2.3%之间，每月等额付息。基本期限也是一年，如果提前还贷的话，需要支付出借金额1%的手续费。

“虽然目前线下模式发展迅速，显然跟P2P网络借贷的初衷相比有点变味。并且出借人在签订合同之时并不能够确定借款人是否真实存在，以及资金转出后是否进入借款人的账户中，还是被挪作他用，虽然这些假设有些极端，但是并不能否认其存在的可能性。”一位银行业人士分析说。

该人士还指出，线下模式公司不仅收取双方的管理费用，并且借贷人的利率显然高于借贷公司跟出借人签订的利率，在中介费之外，还有利差的出现，显然有点类似于低息吸储，高价放贷的模式，只是在签订合同时，能够让出借人选择陌生的借款人。

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