多渠道化解民间借贷风险

即使有着正规机构无法想象的风险防范措施，但是温州、鄂尔多斯等民间借贷活跃的地区相继爆发出了民间信贷风险。如何规避风险，使民间借贷市场更加规范和有序发展成为当前各方高度关注的话题。

中央财经大学教授郭田勇(博客)（微博）指出，自2010年货币政策转向以来，以高利贷为特征的民间借贷市场的风险日益趋高，除浙江外，江苏、福建、河南以及内蒙古等地的民间借贷市场情形亦不容乐观。

从目前的情况来看，肯定先要救急，而不能眼看着危机扩大化。不过，现在出台的一系列应急政策只能治标，长期来看则是金融业改革的问题，若想真正化解危机就需标本兼治。一方面金融业要最优化，要使民间资本和社会资本都能参与其中；另一方面，利率应该市场化，要从体制上解决这一问题。

专家认为，最可行的办法就是组建小额贷款公司使其合法化，引导符合条件的担保公司、投资公司成为合规经营的小额贷款公司，同时对非法吸储、发放高利贷的“地下钱庄”进行打击和取缔。央行统计显示，截至2011年6月末，全国小额贷款公司数量已达3366家。

万穗小额贷款公司董事长张化桥（微博）在博客中写道，期望大银行十分关注小微企业贷款，那是不现实的。小微企业必须依靠小微金融机构，主要是信用社、小额贷款公司、担保公司和村镇银行。如2008年金融危机前，美国拥有的中小银行家数在1.2万家左右，这些社区银行都是立足本地区，为当地的中小企业提供金融支持。美国没有高利贷，那是因为美国的高利贷是以VC、天使基金等直接融资方式进入企业。而美国为中小企业提供多元化的金融服务制度设计，也成为企业在较低融资成本下快速发展的政策保障。

更重要的是，积极推进利率市场化，改变正规金融与民间金融间不平衡的现状。体制外的企业融资成本高，体制内的企业则享受基准利率的低融资成本，这种融资上的“双轨制”是造成民间借贷的体制根源。不少专家表示，只有放松金融管制，降低银行业进入壁垒、打破国有垄断、加快利率市场化步伐、消除负利率，才能真正对高利贷起到釜底抽薪之效。在操作层面，未来应该大力发展中小社区银行，引导民间非正规金融发展成社区银行，提高中小企业的外源性融资水平。

此外，中国农业银行战略规划部付兵涛表示，当前的民间借贷活动放贷主体如担保公司、小额贷款公司、典当行、产业投资基金等，恰好就是中国的影子银行。因此，对民间借贷活动来说，目前最急需的不是放松对正规金融的管制，而是尽快完善法律法规，比如出台《放贷人条例》，使民间借贷活动有法可依。

“无抵押3天放款。”在吉林长春街头运营的很多出租车上都贴有这样的广告。而在当地各大报纸的广告版面上，充斥着各种各样的担保公司、贷款公司的广告信息。

“这些机构都是处于灰色地带的民间借贷机构，他们没有纳入到正规的监管当中。”某业内人士告诉中国证券报记者，在监管弱化的情况下，非正规的贷款公司、担保公司、典当行这些中国版的影子银行正在经历着“野蛮”式生长。

该人士表示，这些影子银行是当前金融管制的伴生物。在银根收紧的当下，他们敏锐地嗅到了潜在的市场机会。目前这类借贷机构的市场份额和规模并不大，长春民间借贷市场爆发大面积金融风险的可能性不大。但是如果缺少必要的监管，高利贷所能引发的风险就会像病毒一样，从温州、鄂尔多斯等地迅速蔓延。

想认识全国各地的创业者、创业专家，快来加入“中国创业圈”