赔付压力或成恶性循环

　　事实上，车险条款在设定上就已对不同车型和用途进行了细分，并且针对不同的风险程度在保费和免赔额上做了区分。如2007年施行的新版商业机动车保险B款，列出了百余款私家车，风险系数从0.8到1.3不等；A、C两款也分别将6座以下的客车划定了15种和20种车型，不同种有不同的风险系数。如捷达车，汽车保有量高，零配件很便宜，车子本身性能也很安全稳定，它的风险系数为0.85。而一些进口车型，虽然车子性能很好，但零配件很贵，维修成本很高，这种车型的风险系数相对要高。而中小公司为了揽入这类业务，往往有折扣等优惠，难以严格按照条款定价，使得实收很难与风险匹配。

　　上海财经大学保险系主任钟明表示，如同银保领域的经营策略一样，车险同样是先“铺摊”再“赚钱”的经营思路，在这种策略之下，中小产险公司会不惜代价地扩大业务规模，达到所谓的“现金流承保”，而有了足够的现金流，可以通过投资赚钱，用投资利润填补承保亏损。

　　可是这样的竞争手段必须要有两个前提：具有充足的偿付能力和良好的外部投资环境。但目前的现状是，一些中小产险公司的偿付能力严重不足，应付日常业务的运转已捉襟见肘。而资本市场去年狂热了一阵后如今也尽显颓势，指望较高投资收益尤如水中捞月。

　　由此可见，手续费调整后，中小产险公司的这份车险增量单，不足喜，却需忧。